9 3 Глобализация финансового рынка

9 3 Глобализация финансового рынка

У этого процесса есть свои положительные и отрицательные стороны. Положительная сторона заключается в том, что капиталы, как известно, идут туда, где срок окупаемости они могут получить наибольшую прибыль, где существует лучшая перспектива развития бизнеса, где намечается или уже происходит экономический рост.

В условиях глобализации наблюдается несоответствие между глобальной природой все большей части экономических процессов и сохраняющимся их регулированием преимущественно в рамках национальных законодательных систем. Мировое хозяйство не в состоянии стабильно функционировать без каких-то общих для всех стран механизмов координации и управления. Для повышения эффективности https://umarkets.ai/ru/ внешнеэкономических связей в рамках национальных экономик, сохранения мирового экономического равновесия, усиления планетарного экономического единства необходима международная координация экономической политики. Через транснациональные корпорации и связанные с ними транснациональные банки проходят финансовые и товарные потоки, определяющие развитие мирового хозяйства.

Необходимо прежде всего отметить, что российская банковская система, современная российская экономика являются очень молодыми. Реальные экономические реформы в России, разгосударствление собственности, создание настоящего финансового рынка по времени занимают меньше десяти лет.

Финансовый рынок, его инфраструктура в России более или менее развиты, здесь можно делать неплохую прибыль. Задача при этом проста – минимум вложений, новых технологий, потому что наш финансовый рынок, особенно рынок государственных ценных бумаг, устроен примерно так же, как и во всех странах мира, и особых нововведений здесь иностранные банки не привнесли. Они стали еще одним оператором нашего рынка.

По мнению бывшего главы Федеральной резервной системы США Алана Гриспена, однозначного ответа на данный вопрос не существует, и дискуссия о перспективах глобализации пока не закончена. Каждый этап развития индивидуальный инвестиционный счет мировой экономики уникален по своей природе и нельзя экстраполировать опыт, полученный в прошлом, в будущее, поскольку условия существования мировой экономики не являются воспроизводимыми .

стал складываться международный рынок ссудного капитала – еврорынок, представляющий собой совокупность денежных средств (ссудный капитал) за пределами национальных границ и не подлежащих контролю со стороны государственных органов. формируется и рынок еврооблигаций – облигаций в евровалютах. Континентальная Западная Европа (Италия, Франция, ФРГ, Голландия, Испания) является рынком среднесрочных и долгосрочных иностранных и еврокредитов, предоставляемых коммерческими банками и специализированными государственными и полугосударственными кредитно-финансовыми институтами. Самый крупный рынок еврокапиталов – Лондон. Япония играет большую роль в эмиссиях ценных бумаг, а в США и Англии подобные методы не имеют большого значения – здесь выпускают ценные бумаги массового распространения.

В этом сложном процессе проявились две традиционные тенденции — партнерство и конфликт интересов стран. Особенностью современного мирового финансово-экономического кризиса является глобализация антикризисного регулирования экономики, в том числе мирового финансового рынка.

глобализация финансовых рынков

Еще одна причина глобализации мировых финансовых рынков – финансовая, связанная со способностью каждого финансового агента получать близкую к остальным агентам прибыль на один и тот же финансовый ; актив, в каком бы финансовом институте он ни был размещен. На финансы стран-участниц международных интеграционных объединений усиливается воздействие принятых общих решений или их обшей финансовой политики – как это происходит в странах Евросоюза (далее – ЕС). Процесс глобализации мировой экономики и финансовой сферы развивается по двум основным направлениям.

Одним из них служит его распространение вширь, которое находит выражение в стремительном росте количественных параметров, характеризующих обороты мировой торговли, объемы зарубежных прямых инвестиций и масштабы международных финансовых заимствований. Целью диссертационной работы индикатор cci является анализ сущности феномена финансовой глобализации и ее влияния на развитие мировой экономики. Это предполагает, в частности, исследование аспектов, определяемых структурой финансовой глобализации на основе комплексного подхода к ней как объекту системного анализа.

С формированием финансово-информационного комплекса банки и иные финансовые институты в режиме реального времени могут проводить операции на любых рынках мира и концентрировать свои инвестиции на наиболее интересных сферах, уже не руководствуясь страновым принципом. Это не только облегчает их работу, но и делает ее более продуктивной.

Главными причинами, почему финансовую глобализацию винят в провоцировании кризисов — быстрый отток капитала, который очень чувствителен к рыночной конъюнктуре. Также причинами усиления неустойчивости можно считать ускорение научно-технического прогресса. Но главная причина заключается инвестирование в зависимости между различными элементами сложной системы — экономике. Специалисты считают, что усиление степени взаимозависимости может создать условия для повышения стабильности, но показатели мирового хозяйства последнего времени не подтверждают эту точку зрения .

в связи с возрождением МФЦ в Западной Европе, Японии. В целях повышения конкурентоспособности МФЦ и рейтинга национальных банков, осуществляющих международные операции, развитые страны дерегулировали их деятельность, постепенно отменив ограничения. До Первой мировой войны господствующим финансовым центром был Лондон.

Азия, благодаря относительно недорогой рабочей силе трансформировалось в центр мирового производства. Это привлекло внимание инвесторов, и большие финансовые потоки незамедлительно двинулись на Восток, а затем возвращались на Запад в виде готовой продукции. Появление новых источников дохода и глобализация финансового рынка способствовали тому, что транснациональные компании начали лоббировать свои интересы во всем мире, со временем правовые нормы рынка и его ценности были адаптированы к мировым тенденциям.

Это было обусловлено высоким уровнем развития экономики Великобритании, се широкими торговыми связями с другими странами, относительной устойчивостью фунта стерлингов как мировой валюты, развитой банковской системой страны. Капиталы из разных стран концентрировались на Лондонском рынке, который кредитовал значительную долю международной торговли с использованием “стерлингового векселя”, акцептованного в Лондоне. 80% международных расчетов осуществлялись в фунтах стерлингов.

  • Все это может привести к тому, что блага финансовой глобализации, получаемые в результате снижения и ликвидации барьеров между национальными финансовыми системами, будут распределяться неравномерно.
  • Финансовый рынок России ведёт себя как единый финансовый актив, взаимодействующий с другими рынками.
  • Российская финансовая система, благодаря финансовой глобализации, стала частью глобальных финансов, повторяя фундаментальные тенденции, связанные с ними.
  • В результате финансовые системы других стран, прежде всего развивающихся и бывших социалистических, а затем н их экономики могут попасть в жесткую зависимость от финансовой системы США.
  • Все финансовые рынки действуют как глобальные.

Главная особенность современного кризиса на мировом финансовом рынке заключается в его развитии в условиях глобализации мировой экономики и финансов в отличие от относительно сопоставимого с ним мирового экономического кризиса 1929— 1933 гг. Кризис на мировом финансовом рынке выявил прямую и обратную связь его деятельности с процессом воспроизводства.

Институциональная особенность мирового финансового рынка состоит в концентрации его операций в мировых финансовых центрах (МФЦ) в разных странах. Произошла чрезмерная либерализация деятельности мирового финансового рынка, основанная на доктрине неолиберализма/монетаризма, форвардный валютный курс отрицающей государственное вмешательство в его операции. Дерегулирование мирового и национальных финансовых рынков привело к отсутствию эффективных надзора и контроля в этой сфере, что стимулировало кризисные потрясения.